资产配置是投资组合管理的关键组成部分，它涉及根据投资目标和风险承受能力，将投资组合分配到不同资产类别（如股票、债券和现金）。资产配置预算完成率公式是一个有用的工具，可以帮助投资者衡量其投资组合与目标资产配置的接近程度。

公式

资产配置预算完成率公式如下：

资产配置预算完成率 = (实际资产配置 / 目标资产配置) x 100%

其中：

• 实际资产配置：投资组合中每个资产类别的实际权重。



• 目标资产配置：根据投资目标和风险承受能力确定的每个资产类别的目标权重。

计算步骤

要计算资产配置预算完成率，请按照以下步骤操作：

1. 确定投资组合中每个资产类别的实际权重。
2. 确定每个资产类别的目标权重。
3. 将实际权重除以目标权重，并将结果乘以 100%。

解释

资产配置预算完成率是一个百分比，表明投资组合与目标资产配置的接近程度。

• 100%：投资组合完全符合目标资产配置。
• 高于 100%：投资组合在某个资产类别中超配。
• 低于 100%：投资组合在某个资产类别中配置不足。

用途

资产配置预算完成率公式可用于：

• 衡量投资组合的风险：目标资产配置通常基于投资者的风险承受能力。资产配置预算完成率可以表明投资组合是否符合投资者的风险水平。
• 监控投资组合的绩效：随着时间的推移，资产配置预算完成率可以显示投资组合是否偏离了目标资产配置。这可以帮助投资者识别需要重新平衡投资组合的情况。
• 做出投资决策：资产配置预算完成率可以帮助投资者确定是否需要调整投资组合，以使其更接近目标资产配置。

示例

假设一位投资者有一个目标资产配置，其中 60% 投资于股票，30% 投资于债券，10% 投资于现金。投资组合的实际资产配置如下：

• 股票：55%
• 债券：35%
• 现金：10%

使用资产配置预算完成率公式：

资产配置预算完成率 = ((55% / 60%) + (35% / 30%) + (10% / 10%)) x 100%

= 309%

这表明投资组合在股票中超配，在债券中配置不足。

资产配置预算完成率公式是一个有用的工具，可以帮助投资者衡量其投资组合与目标资产配置的接近程度。通过监测资产配置预算完成率，投资者可以确保其投资组合符合其投资目标和风险承受能力。