铁矿石是钢铁生产的关键原材料，而新加坡是全球最大的铁矿石贸易中心之一。新加坡交易所 (SGX) 提供的铁矿石期货合约为投资者和企业对冲价格风险和投机提供了平台。

什么是铁矿石期货？

期货合约是一种标准化的合同，规定了在未来特定日期以特定价格买卖特定数量的标的资产（在这种情况下为铁矿石）。期货合约在交易所进行交易，为投资者提供对标的资产未来价格的敞口。

新加坡铁矿石期货合约

SGX 提供三种铁矿石期货合约：

• 铁矿石 62% 品位 CFR 中国（TSI）
• 铁矿石 65% 品位 CFR 中国（TF5）
• 铁矿石 58% 品位 CFR 中国（SZZ）

这些合约以每吨美元计价，并基于铁矿石从澳大利亚或巴西运往中国港口的现货价格。

合约规格

• 合约单位： 62,000 干公吨
• 最小变动幅度： 0.05 美元/吨
• 交易时间： 上午 9:00 至下午 1:00（新加坡时间）

如何交易铁矿石期货

要交易铁矿石期货，需要开立一个期货交易账户并存入保证金。交易通过经销商或期货经纪人进行。

交易策略

投资者可以使用各种交易策略来利用铁矿石期货：

• 对冲： 企业可以购买期货合约来锁定未来采购的铁矿石价格，从而降低价格波动风险。
• 投机： 投资者可以根据对铁矿石价格的预期，购买或出售期货合约以投机获利。
• 套利： 投资者可以通过同时买入一种合约并卖出另一种合约，在不同合约之间进行套利交易以赚取无风险利润。

影响铁矿石期货价格的因素

影响铁矿石期货价格的因素包括：

• 供需： 来自中国等主要钢铁生产国的需求以及澳大利亚和巴西等主要供应商的供应。
• 全球经济状况： 经济增长会推动对钢铁和铁矿石的需求。
• 地缘事件： 地缘紧张局势或自然灾害会扰乱铁矿石供应或需求。
• 汇率： 铁矿石以美元计价，因此汇率波动会影响合约价格。

风险与回报

与其他金融产品一样，铁矿石期货交易也存在风险和回报：

• 价格波动： 铁矿石价格可能发生剧烈波动，导致潜在的损失。
• 杠杆： 期货合约使用杠杆，这可以放大收益，但也会放大损失。
• 保证金要求： 在开立期货头寸时，需要存入保证金来抵消潜在损失。

新加坡铁矿石期货合约为投资者和企业管理铁矿石价格风险和投机提供了灵活的工具。通过了解合约规格、交易策略和影响期货价格的因素，参与者可以制定明智的决策并最大限度地利用这个市场。重要的是要意识到期货交易的风险，并根据自己的风险承受能力进行交易。