在期货市场打拼,止损是一门必修课。止损,是指当期货合约价格触及特定点位时,自动平仓出场的操作。其目的是在行情不利时,限制亏损,保护资金。
为什么期货必须设止损?
期货交易具有高杠杆性,盈亏放大。没有止损,一旦行情逆转,亏损可能成倍放大,甚至爆仓。止损可以在行情剧烈波动时,及时止损离场,避免不必要的损失。
止损的原则
- 合理设置止损点位:止损点位应根据合约品种、交易策略和个人风险承受能力合理设置。一般来说,止损点位不宜过大,否则可能导致止损过早,错失获利机会;也不宜过小,否则可能在行情波动中被频繁触发,造成不必要的交易成本。
- 严格执行止损纪律:止损一旦设定,必须严格执行。当行情触及止损点位时,无论当时亏损多少,都必须果断平仓。切忌犹豫不决,心存侥幸,否则很可能造成更大的亏损。
- 动态调整止损:随着行情的发展,止损点位也需要相应调整。如果行情向有利方向发展,可以适当扩大止损范围,保证利润;如果行情逆转,则需要及时收紧止损,避免亏损扩大。
止损的技巧
- 根据技术指标设定止损:利用移动均线、布林带等技术指标,可以辅助判断止损点位的合理性。当价格突破重要技术指标时,可以考虑设置止损。
- 根据图表形态设定止损:通过观察图表形态,可以识别潜在的反转信号。当价格突破形态支撑或阻力位时,可以考虑设置止损。
- 根据仓位管理设定止损:根据仓位大小,灵活设定止损点位。仓位较大时,止损可以设置得更大一些;仓位较小时,止损可以设置得更小一些。
- 根据风险承受能力设定止损:结合个人风险承受能力,合理设定止损点位。对于风险承受能力较高的交易者,止损可以设置得更大一些;对于风险承受能力较低的交易者,止损可以设置得更小一些。
不设止损的危害
- 无限亏损:没有止损,一旦行情大幅逆转,亏损可能无限扩大,甚至导致爆仓。
- 心态失衡:没有止损,亏损时容易产生犹豫不决、心存侥幸的心理,导致心态失衡,做出错误的交易决策。
- 影响资金利用效率:没有止损,亏损时会占用大量资金,影响资金利用效率,限制后续交易机会。
期货交易中,止损是必不可少的风险管理工具。合理设置止损点位,严格执行止损纪律,可以有效限制亏损,保护资金,提高交易胜率。切勿抱有侥幸心理,忽视止损的重要性。只有将止损作为交易计划的重要组成部分,才能在期货市场中立于不败之地。